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银行理财兑付总收益:给同业翻倍 给个人下降

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发表于 2017-5-24 23:24 | 显示全部楼层 |阅读模式
星岛环球网消息:银行业理财登记托管中心近日发布了2016年理财年报。
证券时报报道,比对发现,以余额计银行理财总规模在今年一季度几乎没有增长。数据显示,去年末银行理财余额为29.05万亿;银监会一季度经济金融形势分析会上的口径则是,截至一季度末银行理财余额为29.1万亿元。
此外,2016年银行兑付给同业、私人银行和机构客户的总收益额均在不同程度上升。其中,兑付给同业的总收益额由2015年的758亿元大增至2016年的1659亿元,增加901亿元,增幅近120%;而兑付给个人客户的总收益额却出现了下降。
业内人士表示,2015~2016年的降息周期促成了银行同业理财规模的急剧膨胀,也促成了兑付给同业收益额一年翻倍。
兑付给同业收益一年翻倍
从银行业理财产品收益看,2016年,银行业理财市场共19.22万只产品发生兑付(其中有18.44万只产品终止到期),累计兑付客户收益9772.7亿元,较2015年增长1121.7亿元,增幅12.97%。
理财年报显示,2016年封闭式理财产品兑付客户收益率呈下降趋势,兑付客户年化收益率从年初的平均4.2%左右下降至年末的平均3.5%左右。终止到期的理财产品中有88只产品出现了亏损,占全部终止到期产品的0.05%。
值得注意的是,记者对比2016年与2015年的收益情况发现,2016年银行兑付给同业、私人银行和机构客户的兑付收益均呈不同比例增长,而兑付给个人客户的收益却出现负增长。
其中,银行兑付给同业的总收益额由2015年的758亿元大增至2016年的1659亿元,增加901亿元,增幅近120%。而兑付给一般个人客户的总收益额同比下降2.4%。
中金公司固定收益研究表示,这反映出同业理财在快速冲规模方面的优势,使得中小银行愿意拿出更多的收益来吸引这部分资金以达到规模目标。而一般个人客户理财规模已达较高水平,且目前个人投资市场投资品种选择较多,规模增长乏力,提升规模的边际成本相对较高,银行继续大力发展的意愿也不强。
上述研究团队还表示,今年以来,随着同业理财收益率大幅提升,加上监管趋严,同业资金投资同业理财容易被认为是资金空转,导致需求弱化,部分银行又开始转回大力发展个人、机构类理财,这类理财稳定性更好、不存在违规风险,甚至当前成本也要低于同业理财。
首季理财规模几乎无增长
年报数据显示,截至2016年底,共有497家银行业金融机构有存续的理财产品,数量达7.42万只;理财产品存续余额为29.05万亿元,较2016年年初增加5.55万亿元,全年增速为23.63%,相较于2015年56.46%的增速,明显放缓。
但值得注意的是,银监会一季度经济金融形势分析会披露,截至3月末,银行理财规模总余额为29.1万亿元,这与2016年末相比基本没有增长。中金公司固定收益研究表示,2017年一季度理财规模增速继续大幅下滑,与个人理财销售难度较大有关,也受到了银行表外理财于2017年一季度正式纳入央行宏观审慎评估体系(MPA)考核的影响。
从不同投资者类型产品存续余额情况看,银行同业类占比快速上升,较2015年上升7.84个百分点至20.61%。数据显示,2015年6月之前,同业理财占整体理财的比重在4%左右波动,之后同业类进入较快速的上升期。中国银行业理财市场报告(2016上半年)显示,同业类占整体理财的比重为15.35%。这意味着,2016年下半年同业类占比大幅提升5.26个百分点。
华创证券表示,去年7月~10月理财的增长主要来自于银行扩充同业业务,进行委外投资的需求;11月~12月则可能出于维系已有同业链条的目的,继续通过同业理财进行主动负债。
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